التحليل المالي هو تحليل البيانات المالية أو التحليل المحاسبي، وهو مصطلح محاسبي يكشف عن مدى قابلية المنشأة وقدرتها على الاستمرار والاستقرار، وما توصلت إليه من ربح من العمل التجاري الذي تمارسه، والمتخصصون يعملون على إعداد التقارير المالية بالاعتماد على النسب التي يتم استخلاصها من البيانات المالية والتقارير المحاسبية. وتعد هذه العملية هامة للقيام بالتقييم الشامل لما تقوم به الشركة من أعمال تجارية أو أي نشاط أخر يتعلق بها، وتقوم هذه العملية بفهم المخاطر والربحية بواسطة تحليل المعلومات المالية والخاصة بتقارير التدقيق المالي والتقارير السنوية والموسمية. ويشار إلى مرحلة التحليل المالي بالمرحلة التالية لعملية التدقيق المالي وتعتمد على دراسة التقارير المالية التي يقوم بها المدقق المالي، وبعدها يتم دراسة المشروع الاستثماري بكافة أبعاد انتاجه التي يتم الصول إليها بالاعتماد على نظم البيانات والنسب المالية والإحصاءات.
أدوات التحليل المالي:
يستند المدقق المالي على عدد من أدوات التحليل لإجراء هذه العملية المحاسبية، ويتم استخدام الأداة المطلوبة وفقاً لدرجة التحليل المطلوبة للبيانات المحاسبية المتوفرة، ومنها:
- التحليل الأفقي: وهو دراسة التغيرات التي تطرأ على عناصر القائمة المالية خلال فترة مالية معينة، وتعتبر المبالغ والنسب للتغيرات الطارئة محل اهتمام المدقق المالي الذي يحتاج عند استخدامه لهذه الأداة المقارنة لتساعده في قياس نسب التغيرات التي طرأت على العناصر.
- التحليل الرأسي: وهو التوزيع النسبي لعناصر القوائم المالية، وتلك تلك الأداة على قياس نسبة تأثير ووجود كل عنصر في العناصر بالقائمة المالية في القيمة الأساسية بالقائمة ذاتها، والتي يتم استخدامها كأسلوب قياس التوزيع النسبي لما تحتويه القائمة المالية من عناصر.
- تحليل النسب المالية: هي الأداة الأكثر أهمية بين أدوات التحليل المالي والأكثر استخداماً بين مدققي الحسابات المالية وتركز هذه الأداة على الاعتماد على النسب المالية لقياس العلاقات بين عناصر القوائم المالية.
طرق التحليل المالي:
تحليل النسب المالية وهو أسلوب قياس مجموعة النسب المالية التالية:
- نسب السيولة
- نسب النشاط
- نسب الربحية
- نسب الرفع المالي
- نسب السوق
- نسب هيكل التكلفة
ويمكن تفصيل أهمية التحليل المالى والفائدة التى تعود على أصحاب الأعمال من نتائج هذا التحليل في النقاط التالية:
- تحديد القدرة الائتمانية للشركة
- تحديد القدرة الايرادية للشركة (وتحديد مدي كفاءة النشاط الذي تقوم به الشركة)
- تحديد الهيكل التمويلي الأمثل والتخطيط المالي للشركة
- تحديد حجم المبيعات المناسب من خلال تحليل التعادل والتحليل التشغيلي
- تحديد قيمة الشركة الصافية ومؤشر للمركز المالي الحقيقي للشركة
- تحديد هيكل التكاليف في الشركة
- تقييم أداء الادارة العليا
- المساعدة في وضع السياسات والبرامج المستقبلة للشركة وتوفير أرضية مناسبة لاتخاذ القرارت
- تحديد القيمة العادلة لأسهم الشركة
مجالات التحليل المالي:
- التحليل الائتماني: يهدف الى التعرف على الأخطار المتوقع أن يواجهها المقرض في علاقته مع المقترض و تقييمها وبناء قراره بخصوص هذه العلاقة استناداً إلى نتيجة هذا التقييم.
- تحليل الاندماج والشراء: الاندماج والشراء عبارة عن تكوين وحدة اقتصادية نتيجة انضمام وحدتين اقتصاديتين أو أكثر وزوال الشخصية القانونية المنفصلة لكل منها. وهنا تتولى الإدارة المالية للشركة المشتركة عملية التقييم لتقدير القيمة الحالية للشركة المزمع شراؤها والأداء المستقبلي لها.
- تحليل تقييم الأداء: يشمل تقييم الربحية وكفاءة الإدارة المالية والسيولة واتجاهات النمو.
- التحليل من أجل التخطيط: أصبح من الضروري لكل شركة أن تقوم بعملية تخطيط منظم في مواجهة المستقبل ووضع تصور للأداء استناداً إلى الأداء الذي كان سائداً في السابق. ويعتبر التخطيط ضرورياً في مواجهة التقلبات المستمرة التي تتعرض لها أسواق المنتجات المختلفة من سلع وخدمات.
- التحليل الاستثماري: يركز هذا التحليل على:
- العائد على الاستثمار.
- هيكل رأس المال (رأس المال + المصادر الطويلة الأجل)
- مديونية الشركة على المدى الطويل.
- مديونية الشركة على المدى القصير (السيولة)
المراجع:
سلمان معلا (2015), نتائج التحليل المالي التمويل والمؤسسات التمويلية، عمان الاردن: دار أمجد للنشر والتوزيع
https://specialties.bayt.com/
https://accdiscussion.com/