أعلنت موانئ دبي العالمية عن الدخول في اتفاقية بشأن الاستحواذ المقترح على مؤسسة «عالم المناطق الاقتصادية»، (والتي تضم عدداً من المناطق الحرة أهمها المنطقة الحرة بجبل علي «جافزا» بإجمالي يبلغ 12.7 مليار درهم (3.46 مليارات دولار) تتضمن دفع مبلغ 9.54 مليارات درهم (2.6 مليار دولار).
تغيير الإدارة
وأشار إلى أن عملية الاستحواذ ستتم بالكامل بنهاية الربع الثاني من العام المقبل بالطبع بعد موافقة الجمعية العمومية غير العادية والتي ستنعقد بتاريخ 18 ديسمبر 2014، وأن موانئ دبي لن تقوم بتغيير إدارة المنطقة الحرة أو الاستراتيجيات الإدارية المستقبلية.
لكن عملية اتخاذ القرار ستتحول من إدارة جافزا إلى مجلس إدارة موانئ دبي العالمية، مشيراً إلى أن هذا الاستحواذ يخدم نموذج عمل موانئ دبي العالمية التي تدير ميناء جبل علي الذي بصدد توسعات جديدة بعد افتتاح المحطة الثالثة لتصل الطاقة الاستيعابية إلى 19 مليون حاوية نمطية.
مزايا مالية
ومن هذا المنطلق فإن الاستحواذ المقترح يوفر العديد من المزايا الاستراتيجية والتشغيلية والمالية البارزة بالنسبة لموانئ دبي العالمية ومنها: إنشاء مركز رائد متكامل لميناء ومنطقة حرة في الشرق الأوسط، وتوفير فرصة فريدة لضبط وتحسين مستويات الاستثمار في المنطقة الحرة لجبل علي، واحدة من الأصول التي تتمتع بموقع استراتيجي مهم لاستمرار نجاح ميناء جبل علي كمنفذ رائد في منطقة الشرق الأوسط.
بالإضافة إلى الاستفادة من استقرار الإيرادات المتكررة وهوامش الأرباح الصحية والتوليد القوي للنقد الذي توفره عالم المناطق الاقتصادية، وفرص نمو بارزة توفرها عالم المناطق الاقتصادية في ضوء زيادة معدلات الإشغال وزيادة متوسط أسعار الإيجار وتطوير عقارات جديدة للاستثمار يدعمها استمرار نمو دبي كمركز تجاري ولوجستي رائد.
وأيضاً الحفاظ على مرونة النمو مع موانئ دبي العالمية الموسعة في ضوء توقعات القوائم المالية الافتراضية للمديونية (نسبة الدين الصافي إلى الأرباح المعدلة قبل استقطاع الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك) بواقع 3.3 مرات. ومن المتوقع أن تستمر موانئ دبي العالمية بتوليد النقد بدون أي تأثير على سياسة توزيع الأرباح المتبعة حاليا، في الوقت الذي تتوقع فيه الشركة تحقيق فائض نقدي كبير يمكنها من الاستثمار في النمو وتسديد الديون.
إيرادات جافزا
حققت عالم المناطق الاقتصادية في تاريخ 31 ديسمبر 2013 إيرادات بلغت 430 مليون دولار أميركي وأرباحا قبل استقطاع الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بلغت 348 مليون دولار أميركي وأرباح بروفورما قبل الضرائب بلغت 221 مليون دولار أميركي.
وتخطت هوامش أرباح مجموعة عالم المناطق الاقتصادية 80% للعام المنتهي بتاريخ 31 ديسمبر 2013 وللأشهر الستة الأولى من 2014 المنتهية بتاريخ 30 يونيو 2014. والجدير بالذكر أن البيانات المالية لعالم المناطق الاقتصادية تم تحويلها من الدرهم الإماراتي إلى الدولار الأميركي بسعر صرف 3.6725 دراهم (دولار أميركي)، وهو متوسط المعدل السائد للعام المنتهي في 31 ديسمبر 2013.
رأسمال السهم
وبالنظر إلى كون شركة عالم الميناء والمنطقة الحرة المالك المشترك لكل من كامل رأسمال السهم العادي لمجموعة عالم المناطق الاقتصادية ونسبة 80.45% من رأسمال سهم موانئ دبي العالمية العادي، فإن الاستحواذ المقترح يندرج تحت بند «المعاملات مع الأطراف ذات العلاقة». كما أن حجم الصفقة يجعل منها صفقة من الدرجة الأولى وفقاً لقوانين الإدراج في المملكة المتحدة، ولهذا فهي تتطلب موافقة مساهمي موانئ دبي العالمية المستقلين.
وبالتالي يتوجب على موانئ دبي العالمية الحصول على موافقة مسبقة من حملة أسهمها تماشياً مع قوانين الإدراج في المملكة المتحدة، وبناء عليه فسيتم عقد اجتماع جمعية عمومية غير عادية بتاريخ 18 ديسمبر 2014 يتم فيه اقتراح قرار يخوٌل مجلس الإدارة المضي قدماً في عملية الاستحواذ. ورهناً بالحصول على موافقة المساهمين المستقلين على هذا القرار في اجتماع الجمعية العمومية غير العادية من المتوقع إتمام هذه الصفقة في الربع الثاني من عام 2015.